در وضعیت اقتصادی ناپایدار و تورم بالای کشور، پیداکردن بازاری مناسب برای سرمایه‌گذاری به یک چالش تبدیل شده است. معمولاً بازار طلا و دلار جز اولین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری و حفظ ارزش سرمایه هستند. اما سؤال اینجاست که سرمایه گذاری روی طلا بهتر است یا دلار؟
در این مقاله، در مورد همین موضوع صحبت می‌کنیم و به عوامل مؤثر بر قیمت و همچنین مزایا و معایب سرمایه‌گذاری روی طلا و دلار اشاره خواهیم کرد. پس اگر می‌خواهید بدانید که سرمایه گذاری روی طلا بهتر است یا دلار، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
سرمایه گذاری روی طلا و دلار چه اهمیتی دارد؟
در شرایط اقتصادی و سیاسی نامطمئن، خرید و یا سرمایه گذاری در طلا و دلار به دلایل مختلفی می‌تواند مهم باشد. سرمایه‌گذاری روی طلا و دلار، در بیشتر مواقع با هدف حفظ ارزش سرمایه در تورم انجام می‌شود چون قیمت آن‌ها همراه با تورم افزایش می‌یابد. بر اساس آمار و قیمت این دو دارایی در سال گذشته، قیمت طلا 160 درصد و قیمت دلار 130 درصد افزایش داشته است. این اعداد به‌خوبی نشان می‌دهند که سرمایه‌گذاری روی طلا و دلار، بازدهی خوبی دارد و این دو می‌توانند ارزش سرمایه را حفظ کنند.
علاوه بر این، طلا و دلار نسبت به دارایی‌های دیگری مثل ارز دیجیتال، بازار سهام و غیره، امن‌تر و قابل‌اعتمادتر هستند. این دو دارایی، نوسان قیمتی کم و ریسک بسیار پایینی دارند و احتمال کلاهبرداری و ازدست‌رفتن سرمایه در آن‌ها خیلی کم‌تر است. همچنین طلا و دلار قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند و هر زمان که بخواهید، می‌توانید با حفظ ارزش سرمایه، آن‌ها را به پول نقد تبدیل کنید. باتوجه‌به این توضیحات، می‌توان گفت که سرمایه‌گذاری روی طلا و دلار از جنبه‌های زیر اهمیت دارد:
- مقابله با تورم
- حفظ ارزش سرمایه در شرایط اقتصادی و سیاسی نامطمئن
- ایجاد درآمد غیرفعال در بلندمدت و کوتاه‌مدت
- کسب سود از نوسانات بازار
- ایجاد تنوع در سبد دارایی و سرمایه‌گذاری
خرید طلا برای سرمایه گذاری
طلا یک دارایی فیزیکی با عرضه محدود و تقاضای بالا است و به همین خاطر، گزینه‌ای مطمئن و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. این دارایی در طول تاریخ و حین به‌وجودآمدن بحران‌های اقتصادی و سیاسی جهانی، واکنش بسیار مثبتی از خود نشان داده و توانسته ارزش خود را حفظ کند. براین‌اساس، اقتصاددانان و متخصصان بازارهای مالی، طلا را یک دارایی ارزشمند برای حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم و بحران‌های اقتصادی می‌دانند.
جالب است بدانید که یک پنجم از کل عرضه طلای زمین، توسط بانک‌های مرکزی و مؤسسات مالی به‌منظور دارایی پشتیبان نگهداری می‌شود. در طول چند سال اخیر، این بانک‌ها و مراکز مالی حتی ذخایر طلای خود را هم بیشتر کرده‌اند. این توضیحات به‌خوبی ارزش بالای طلا در سطح جهانی را نشان می‌دهد. طلا انواع مختلفی هم دارد که سکه یکی از محبوب‌ترین نوع آن برای سرمایه‌گذاری است. پیش‌تر در مقاله سرمایه گذاری روی طلا بهتر است یا سکه، دررابطه با سکه و طلا صحبت کرده بودیم که برای سرمایه‌گذاری دقیق‌تر، می‌توانید آن را هم مطالعه کنید.
چه عواملی بر قیمت طلا اثر می گذارند؟
عوامل مختلفی روی قیمت طلا تأثیرگذار هستند که به‌صورت لحظه‌ای روی قیمت طلا تأثیر می‌گذارند. چگونگی تأثیر عوامل روی قیمت طلا بسیار پیچیده است اما آشنایی با آن‌ها به شما کمک می‌کند درک بهتری از قیمت طلا داشته باشید. در ادامه مهم‌ترین عوامل را بیان و بررسی می‌کنیم:
- میزان تقاضا برای خرید طلا: عرضه و تقاضا یکی از مهم‌ترین عوامل برای تعیین قیمت کالاهای مختلف از جمله طلا است. به دلیل اینکه عرضه طلا محدود است، هر عاملی که باعث افزایش تقاضا برای خرید طلا شود، می‌تواند قیمت آن را افزایش دهد. در واقع، عوامل دیگر با اثر گذاشتن روی عرضه و تقاضا، باعث تغییر قیمت طلا می‌شوند.
- قیمت جهانی طلا: یکی دیگر از عوامل مؤثر روی قیمت طلا در ایران، قیمت جهانی آن است. اگر شاخص کلی قیمت طلا در بازارهای جهانی بالا برود، قیمت طلا در ایران هم افزایش پیدا می‌کند. بر اساس آمار، حدود 15 درصد قیمت طلا در بازار ایران تحت‌تأثیر قیمت طلا در بازارهای جهانی است.
- میزان تورم: تورم و شرایط ناپایدار اقتصادی باعث می‌شود تا مردم برای حفظ ارزش پول خود، اقدام به خرید طلا کنند. این کار، تقاضا برای خرید طلا را در بین مردم افزایش می‌دهد که نتیجه آن افزایش قیمت طلا است. به‌عبارت‌دیگر، هر چه میزان تورم بیشتر باشد، تقاضا برای خرید و سرمایه‌گذاری در بازار طلا بیشتر می‌شود. بنابراین می‌توان گفت که معمولاً قیمت طلا همراه با رشد تورم، افزایش پیدا می‌کند.
- قیمت و ارزش دلار آمریکا: قیمت طلا در بازارهای جهانی، بر اساس دلار آمریکا تعیین می‌شود. در نتیجه قیمت و ارزش دلار هم می‌تواند به‌صورت مستقیم روی قیمت طلا تأثیرگذار باشد. طبق تاریخچه و اطلاعاتی که از قیمت طلا و دلار در ایران دردسترس است، حدود 70 درصد از قیمت طلا تحت‌تأثیر قیمت دلار است. یعنی با افزایش قیمت دلار در ایران، قیمت طلا نیز در زمان کوتاهی افزایش خواهد یافت.
- مداخله بانک مرکزی: یکی دیگر از موارد تأثیرگذار روی قیمت طلا، سیاست‌های پولی و مداخله‌های بانک مرکزی است. بانک مرکزی معمولاً حجم زیادی از طلا را به‌عنوان یک پشتوانه مالی امن ذخیره می‌کند. اگر این بانک طلاهای خود را بفروشد، عرضه کلی طلا در بازار کشور را افزایش می‌دهد که در نهایت منجر به کاهش قیمت طلا می‌شود. همچنین اگر بانک مرکزی طلای بیشتری خریداری کند، تقاضا برای خرید طلا را افزایش می‌دهد و قیمت طلا هم افزایش پیدا می‌کند. این مداخله‌های بانک مرکزی می‌تواند با هدف کنترل بازار، تصمیم برای تغییر ذخایر طلا، مدیریت نقدینگی و موارد دیگر باشد.
- نرخ بهره: نرخ بهره بالا باعث می‌شود تا خریداران و سرمایه‌گذاران، به سرمایه‌گذاری در بازارهای دیگر مثل بازار سهام علاقه‌مند شوند و تقاضا برای خرید طلا کاهش پیدا کند. در این حالت، تقاضا برای طلا کاهش می‌یابد و قیمت آن هم پایین می‌آید. از طرف دیگر، نرخ بهره پایین، سرمایه‌گذاری روی طلا را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند و با افزایش تقاضا، قیمت طلا هم بیشتر می‌شود.
- شرایط اقتصادی و سیاسی در سطح منطقه‌ای و جهانی: طلا همواره به‌عنوان یک دارایی امن در زمان بحران‌های اقتصادی و سیاسی شناخته شده است. بنابراین، هنگام بحران‌های اقتصادی و شرایط بد سیاسی، تقاضا برای خرید طلا افزایش پیدا می‌کند. این کار هم در نهایت باعث تغییر در قیمت طلا و افزایش آن می‌شود.
سرمایه گذاری با طلا چه مزایا و معایبی دارد؟
سرمایه‌گذاری روی طلا، مانند هر دارایی دیگری مزایا و معایب خود را دارد. آشنایی با این مزایا و معایب، به شما کمک می‌کند که تصمیمات آگاهانه‌تری قبل از سرمایه‌گذاری روی طلا بگیرید. برای همین در جدول زیر به مزایا و معایب سرمایه گذاری روی طلا اشاره کردیم.
| مزایا و معایب سرمایه‌گذاری روی طلا | |
| مزایای سرمایه‌گذاری در طلا | معایب سرمایه‌گذاری در طلا |
| – حفظ سرمایه و ارزش پول در برابر تورم – یک دارایی امن و قابل اعتماد – نقدینگی بالا و دردسترس – ریسک سرمایه‌گذاری پایین | – سود و بازده بلندمدت پایین در مقایسه با دارایی‌های دیگر – ریسک نگهداری برای طلای فیزیکی – مالیات و اجرت ساخت |
خرید دلار برای سرمایه گذاری
دلار آمریکا به‌عنوان یک ارز جهانی شناخته شده و نقش قابل‌توجهی در مبادلات تجاری و بازرگانی در سطح بین‌المللی ایفا می‌کند. تقاضای بالا برای دلار در سطح بین‌المللی، ثبات و ارزش آن را در مقایسه با ارزهای دیگر تضمین کرده است. همچنین پذیرش جهانی دلار و حجم معاملات بالای آن باعث شده تا این ارز قابلیت نقدشوندگی بالایی داشته باشد. مزیت دیگر خرید دلار این است که به‌آسانی می‌توان آن را به سایر دارایی‌ها و ارزهای دیگر تبدیل کرد.
دلار هم مانند طلا، به‌عنوان یک دارایی امن و قابل‌اطمینان برای حفظ ارزش سرمایه در شرایط نامطلوب سیاسی و اقتصادی در نظر گرفته می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران جهان، هنگام بحران‌های اقتصادی و سیاسی تمایل دارند برای حفظ ارزش سرمایه، دارایی‌های خود را به دلار تبدیل کنند. باتوجه‌به این توضیحات، دلار هم مثل طلا می‌تواند به‌عنوان یک دارایی با ارزش در سبد سرمایه‌گذاری گنجانده شود.
فاکتورهای مؤثر بر نرخ دلار
قیمت دلار می‌تواند تحت‌تأثیر عوامل مختلفی دائماً در حال نوسان باشد. این میزان تغییر قیمت و نوسان، بسته به وضعیت اقتصادی و شرایط سیاسی هر کشور متفاوت است. مثلاً قیمت دلار در کشوری با ثبات اقتصادی بالا، تغییرات و نوسان‌های کمتری در مقایسه با کشوری دارد که اقتصاد بی‌ثباتی دارد. تغییرات دلار در بازار ایران به دلیل تحریم‌های خارجی و شرایط اقتصادی و سیاسی نامساعد، بسیار زیاد است. این موضوع باعث شده تا عوامل سیاسی و روانی، نقش بسیار زیادی در تعیین قیمت دلار در بازار ایران داشته باشند. در ادامه مهم‌ترین عواملی که روی قیمت دلار تأثیر می‌گذارند را بیان می‌کنیم:
- میزان عرضه و تقاضای دلار: هر عاملی که روی میزان عرضه و تقاضای دلار تأثیر داشته باشد، روی قیمت آن هم تأثیر می‌گذارد. به‌صورت کلی، افزایش عرضه و کاهش تقاضا، باعث کاهش قیمت دلار می‌شود و بالعکس.
- تورم: تورم یکی از مهم‌ترین عوامل مؤثر بر قیمت دلار است. اگر نرخ تورم ایران در یک بازه زمانی خاص، نسبت به نرخ تورم آمریکا بیشتر باشد، قدرت خرید مردم و ارزش ریال کاهش پیدا می‌کند. کاهش ارزش ریال باعث می‌شود که تقاضا برای خرید دلار در بازار ایران بیشتر شود که در نهایت منجر به افزایش قیمت دلار خواهد شد.
- میزان مبادلات بازرگانی کشور: افزایش مبادلات بازرگانی به‌خصوص صادرات، باعث رشد اقتصادی و ارزآوری به داخل کشور می‌شود. این مبادلات کمک می‌کند تا نوسانات و تغییرات قیمتی دلار کاهش یابد و به یک ثبات نسبی برسد. پس هرچه مبادلات بازرگانی کشور بیشتر باشد، قیمت دلار هم ثبات بیشتری خواهد داشت.
- نرخ بهره: درصورتی‌که نرخ بهره کاهش پیدا کند، انتظار می‌رود که مردم پول خود را از بانک‌ها خارج کنند و سرمایه خود را وارد بازارهای دیگری مثل ارز کنند. در این صورت، تقاضا برای خرید دلار افزایش می‌یابد که در نتیجه آن، قیمت دلار هم افزایش پیدا می‌کند.
- سیاست و مداخله بانک مرکزی: بانک مرکزی هم بسته به سیاست‌های پولی و اهداف دیگر خود، می‌تواند با عرضه دلار به بازار روی قیمت آن تأثیر مستقیم داشته باشد. بانک مرکزی با عرضه دلار به بازار، باعث کاهش قیمت دلار می‌شود و بالعکس.
- قیمت و بازار نفت: اقتصاد ایران تا حد زیادی به صادرات نفت وابسته است و ارز زیادی از این طریق وارد کشور می‌شود. کاهش صادرات نفت و یا قیمت نفت، باعث می‌شود که ارز کمتری وارد کشور شود. این مورد در نهایت منجر به کاهش عرضه و افزایش قیمت دلار خواهد شد. همچنین عکس این موضوع هم صادق است.
- وضعیت سیاسی و تحریم‌ها: وضعیت سیاسی و تحریم‌ها، روی اعتماد و تمایل سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف تأثیر مستقیم می‌گذارد. این مورد هم در نهایت با تغییر در میزان عرضه و تقاضا در بازار ارز، می‌تواند منجر به تغییر قیمت دلار شود.
خرید دلار چه مزایا و معایبی دارد؟
هیچ روش سرمایه‌گذاری همیشه بهترین نیست و هر کدام مزایا و معایب خود را دارند. سرمایه‌گذاری در دلار هم از این قاعده مستثنی نیست و بسته به شرایط و وضعیت سرمایه‌گذار، می‌تواند انتخاب مناسب یا نامناسبی باشد. در ادامه به مزایا و معایب خرید دلار اشاره کردیم تا بهتر در مورد سرمایه‌گذاری روی آن تصمیم بگیرید.
| مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در دلار | |
| مزایای سرمایه‌گذاری در دلار | معایب سرمایه‌گذاری در دلار |
| – محافظت از سرمایه در برابر تورم – یک دارایی امن و قابل‌اعتماد در شرایط عدم‌اطمینان – نقدینگی بالا و دردسترس – کسب سود از نوسانات قیمتی | – تأثیرپذیری زیاد از مداخله‌های دولتی و بانک مرکزی – محدودیت‌های خریدوفروش – پیش‌بینی‌های سخت قیمتی – وابستگی زیاد به مسائل سیاسی |
برای سرمایه گذاری خرید طلا بهتر است یا دلار؟
طلا و دلار جز دارایی‌های امن و قابل‌اعتماد برای سرمایه‌گذاری به‌خصوص در شرایط اقتصادی بی‌ثبات و تورم هستند. هر دوی این دارایی‌ها به‌خوبی می‌توانند ارزش سرمایه شما را حفظ کنند و باعث رشد آن شوند. اما به صورت کلی، باتوجه‌به شرایط اقتصادی و بازار ایران، می‌توان گفت که سرمایه گذاری در طلا نسبت به دلار بهتر است.
دلیل اصلی آن هم، وابستگی شدید قیمت طلا به قیمت ارز و دلار داخلی است. بر اساس نمودار و تاریخچه قیمتی این دو دارایی، می‌توان نتیجه گرفت که بیش از 70 درصد قیمت طلا در بازار ایران به قیمت دلار وابسته است. یعنی با افزایش قیمت دلار در ایران، قیمت طلا نیز تحت‌تأثیر آن بیشتر می‌شود. در واقع با خرید طلا، هم در دلار و هم در طلا سرمایه‌گذاری می‌کنید.
بااین‌حال توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری در طلا همیشه بهترین گزینه نیست و هنگام تصمیم‌گیری باید به عوامل دیگری هم توجه داشته باشید. بسته به شرایط و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری هر شخص، جواب به این سؤال که سرمایه گذاری در طلا بهتر است یا دلار، فرق می‌کند. یعنی نمی‌توان یک جواب قطعی و مطلق برای این سؤال پیدا کرد اما برای انتخاب بهتر، می‌توانید به نکات زیر توجه کنید:
- اهداف و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خودتان
- میزان سرمایه در دسترس
- میزان ریسک‌پذیری
- شرایط و زمان سرمایه‌گذاری
- انتظار شما از میزان رشد و بازدهی سرمایه
توجه داشته باشید که این محتوا، پیشنهادی برای خرید طلا نیست و مسئولیت آن با شخص شما است. بهتر است قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری روی طلا یا دلار، حتماً با یک مشاور مالی مشورت کنید.
بررسی سرمایه گذاری طلا نسبت به دلار
همان‌طور که در بخش قبلی هم اشاره کردیم، در بازار ایران سرمایه‌گذاری روی طلا می‌تواند گزینه بهتری نسبت به سرمایه‌گذاری روی دلار باشد. دلیل اصلی آن هم وابستگی شدید قیمت طلا به قیمت ارز و دلار داخلی است. علاوه‌برآن، عرضه کلی طلا در سطح جهانی محدود است. درحالی‌که مقدار و عرضه دلار بسته به سیاست مالی کشورهای مختلف به‌خصوص آمریکا، می‌تواند با چاپ اسکناس تغییر کند.
این مورد نشان می‌دهد که قیمت طلا نسبت به دلار، کم‌تر تحت‌تأثیر سیاست‌های مالی دولت‌ها و بانک‌های مرکزی قرار می‌گیرد. علاوه بر این، طلا در شرایط اقتصادی نامساعد و تورم، نسبت به دلار ثبات بیشتری دارد و عکس‌العمل بهتری از خود نشان می‌دهد.
مقایسه سرمایه گذاری در دلار و طلا در سال 1402
مقایسه آمار و نمودارهای قیمتی دلار و طلا در سال 1402، برتری نسبی طلا نسبت به دلار را نشان می‌دهد. بر اساس این آمارها، بازدهی دلار در سال 1402 حدود 16 درصد و بازدهی طلا 18 عیار در این بازه زمانی حدود 25 درصد بوده است. همچنین طبق آمار منتشر شده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا، بازدهی سرمایه‌گذاری در طلا به طور میانگین حدود 35 درصد بوده است. این آمارها به‌خوبی بازدهی بهتر طلا نسبت به دلار در سال 1402 را نشان می‌دهند.
به جز طلا و دلار، چه بازارهای دیگری برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند؟
در این مقاله به مقایسه سرمایه گذاری روی طلا و دلار پرداختیم و نکات مهم را شرح دادیم. امیدواریم که توانسته باشیم به تمامی سؤالات شما دراین‌رابطه پاسخ دهیم. پیشنهاد می‌کنیم قبل از تصمیم برای سرمایه گذاری در طلا یا دلار، بازارهای دیگر را نیز بررسی کنید تا تصمیم بهتری بگیرید.
همچنین اگر می‌خواهید بهترین زمان و گزینه برای سرمایه‌گذاری را در شرایط مختلف پیدا کنید، پیشنهاد ما شرکت در دوره اقتصاد خرد کاربردی است. در این دوره هر آنچه در مورد تحلیل بازار و شرایط لازم دارید، به شما آموزش داده می‌شود. در نهایت هم اگر هم سؤالی در مورد خرید طلا یا دلار دارید، در بخش کامنت‌ها از ما بپرسید.
یک پاسخ
علی رغم معایبی که دارند .در آخر کدام بهتر است دلار یا طلا ؟؟؟؟؟؟؟.سپاس